央妈发话：《阶段性放宽部分城市首套住房贷款利率下限》

9月29日，央行和银保监会发布《阶段性放宽部分城市首套住房贷款利率下限》政策。此次政策充分说明，房贷利率下调依然是提振楼市行情的重要工具。



1、政策要点

此次政策明确阶段性调整差别化住房信贷政策。1）此类差别化住房政策，主要是指首套住房商业性个人住房贷款利率下限的放宽。换而言之，此次政策在此前房贷利率下限下调20个基点的基础上，允许下调的基点更大，或者说允许在4.1%的利率基础上进一步下调。2）此次下调主要是针对房地产市场疲软的城市，此次央行明确了房价过冷的城市可以运用这项工具，即2022年6-8月份新建商品住宅销售价格环比、同比均连续下降的城市。3）此次下调属于阶段性的调整政策，政策明确，各地可根据当地房地产市场形势变化及调控要求，自主决定阶段性维持、下调或取消当地首套住房商业性个人住房贷款利率下限。从政策基调看，主要是下调而非取消的导向，目的是在当前特殊时期减少居民利息支出、更好地支持刚性住房需求。



2、政策意义

此次央行政策出台符合预期，也是国务院两次常务会议提及“一城一策运用好信贷等政策工具”后，央行做出的力度较大的政策表态。1）此次政策进一步说明，稳楼市的重要工具在于房贷政策，尤其是房贷利率下调的政策。当前正值央行房贷放松一周年之际，从2021年9月份房贷政策大拐点来看，各类宽松政策不断，充分体现了央行等用好用足房贷工具的导向。2）此次政策也有一些比较微观的表述，即明确今年6-8月份房价疲软的城市，可以运用此次新的政策工具。这也说明，今年三季度尤其是7-8月份房地产市场行情较为疲软，颇受高层关注。尤其是此类城市购房者依然认为房贷利率过高，所以继续降低利率成为大众的呼声。此类政策出台，势必使得银行的定价自主权增大，四季度将迎来新一轮房贷降息潮，有助于降低房贷成本和提振市场交易行情。



3、补充内容

根据易居研究院智库中心提供的数据显示，国家统计局70个大中城市房价指数数据中，至少有23个城市符合此次央行新政要求。其中二线城市有8个，分别为哈尔滨、兰州、武汉、大连、天津、石家庄、昆明和贵阳。三线城市有15个，分别为泉州、温州、泸州、岳阳、宜昌、北海、大理、秦皇岛、湛江、包头、安庆、济宁、常德、襄阳和桂林。此类城市普遍属于当前房地产交易疲软、房价跌幅过大或持续时间过长的城市。当然实际过程中，房贷利率下限的宽松将不局限于此类城市。

央妈发话将首套住房、商业性个人住房贷款利率下限不低于LPR减20个基点的规定阶段性放宽至2022年年底，2022年年底到期后，原有的政策将自动恢复。那也就是说白了，告诉你，首套利率4.1的时代即将成为过去，明年首套房的利率是从4.1涨到了4.3。说白了就是取消了之前减20个基点规定，但你还要趁早啊，因为后续还会不会继续回涨，那我可不确定，毕竟回顾历史，2016年至2018年之间啊，利率也是从4.9回涨到5.88的。所以说经济复苏，利率开始回调，那就不可能只回调这一次。